急停！TikTok Shop自发货恢复了——平台“暂缓”，卖家“渡劫”

规则的钟摆在“收紧”与“暂缓”之间剧烈摇摆，唯一确定的是，那个靠运气和红利就能躺赢的时代，已经一去不复返了。

2026年2月的最后一周，全球数百万跨境电商卖家的心情，像坐上了一趟没有安全带的过山车。

先是2月20日，美国最高法院的一纸裁决，推翻了特朗普政府依据《国际紧急经济权力法》征收的广泛关税。资本市场应声而涨，亚马逊、Shopify、拼多多（Temu母公司）股价上扬。被高额关税压得喘不过气的进口商们，似乎看到了一丝曙光。

然而，喜悦仅仅持续了几天。2月24日，美国海关与边境保护局正式执行一项更深远、更彻底的变革：永久取消价值800美元以下进口包裹的关税豁免。同时，一项依据《1974年贸易法》第122条开征的、为期150天的10%全球临时关税正式生效。

几乎不到24小时，大洋彼岸的中国卖家又收到了另一条令人错愕的消息：TikTok Shop美国站紧急叫停了原定于2月25日强制实施的“统仓发货”新政，自发货模式得以暂时保留。

一纸裁决，未能带来关税的终结；一项豁免的永久取消，却可能重塑整个行业的成本结构；而一个平台的“政策急刹车”，背后是无数中小卖家的生存博弈。

全球跨境电商的草莽时代，就这么在政策的反复拉扯与平台的艰难平衡中，走向终局。

关税“过山车”从未停下

2月20日，美国最高法院以6比3的裁决，认定特朗普政府依据《国际紧急经济权力法》征收大规模关税的行为违法。首席大法官约翰·罗伯茨在判决书中明确指出，宪法将征税权赋予国会，总统不能通过模糊的法律条文“撬动”这项重大权力。

这项裁决直接冲击了特朗普第二任期关税体系的核心支柱。据宾夕法尼亚大学沃顿预算模型估算，基于IEEPA征收的关税总额已超过1750亿美元。裁决一出，美国全国零售联合会等贸易团体欢呼这是“为美国企业提供了急需的确定性”。

但确定性转瞬即逝。

特朗普政府迅速作出反应。就在裁决公布的当天，特朗普签署行政命令，援引《1974年贸易法》第122条，对所有进口商品加征10%的“全球临时关税”，有效期150天。白宫随后明确表示，此前被终止的“小额包裹豁免”政策将永久关闭，不会恢复。

这意味着什么？

对于依赖“小额豁免”政策、将低价商品从中国直邮美国消费者的Temu、SHEIN等平台及其背后的无数卖家而言，这无异于商业模式的地震。过去，一个价值10美元的手机壳可以免税进入美国；现在，它可能面临80至200美元的固定税费。直邮模式的成本优势荡然无存。

“国家安全”和“公平贸易”取代了“便利化”和“小额促进”，成为政策制定的首要考量。一位政府高级官员直言，任何为“可信贸易伙伴国”恢复豁免的提议“刚提出就会夭折”。

关税的“过山车”并未停下。裁决带来的短暂“减负”幻觉，迅速被更系统、更持久的贸易壁垒所取代。

对于跨境卖家，这不再是周期性的成本波动，而是必须内化进商业模型的结构性成本上升。

TikTok Shop“妥协”了？

关税政策剧烈摇摆时，平台规则层面的另一场博弈也正在上演。

2月25日，原本是TikTok Shop美国站跨境卖家的一个“生死线”。根据此前通知，从这一天起，平台将逐步取消卖家自发货模式，强制所有订单接入FBT等官方物流体系。未按要求切换的卖家，将失去面向美国1.7亿用户的销售权限。

然而，大限之日到来，等来的不是强制执行，而是一份“暂缓通知”。

平台在给卖家的邮件中解释，调整是为了“平衡履约效率与商家经营灵活性”。但业内普遍认为，这或许是卖家集体反对与平台现实压力共同作用的结果。

强制切换FBT，意味着卖家履约成本的显著上升。有卖家测算，切换后单件履约成本可能上涨30%到50%，对于客单价低于30美元的白牌商品，利润空间将被直接挤压至盈亏线以下。许多卖家与第三方物流商签有年度协议，强制切换意味着巨额违约成本。

更深层的原因或许在于，TikTok Shop的物流基建尚无法完全承载其野心。FBT仓库网络在全美的覆盖广度与深度，距离亚马逊FBA仍有差距。

在爆款随机性极强的TikTok生态中，要求所有卖家提前将不确定的“爆款”备货至官方仓，带来了巨大的库存风险。

『“平台不再纠结你用谁的物流，而是在意‘结果合规’。”』

—— 行业观察者

这次政策反转，表面上是平台对卖家诉求的妥协，实则是平台在“物流数据管控”与“卖家生态留存”之间寻找的脆弱平衡。

但“暂缓”不等于“取消”。

通知中“短期内”的措辞，以及平台仍在加速扩建FBT仓库的动作表明，物流自主化、标准化的长期目标并未改变。

3月，谁知会否将是下一个关键观察节点呢？

不确定性的代价与确定性的成本

美国关税政策的摇摆与平台物流规则的反复，像是在共同指向一个全球性的趋势：跨境电商正在从追求增长效率的“快时代”，进入应对复杂风险的“重时代”。

在欧洲，欧盟的《数字服务法案》持续加码，对平台责任、商品安全、消费者保护提出了更严苛的要求。SHEIN等平台被迫投入巨资进行系统性合规整改，门槛的提高无形中清洗了大量中小卖家。

在东南亚、拉美等新兴市场，本地化运营、税务合规、数据安全等要求也日益成为标配。速卖通通过与韩国新世界集团合资、在欧洲力推本地仓服务，正是对这一趋势的回应。

平台与卖家，都在为“确定性”支付高昂的学费。

对于平台而言，“确定性”意味着稳定的用户体验、可控的履约质量、以及应对全球各地监管压力的能力。TikTok Shop强制物流、Temu推进半托管与本地仓、SHEIN强化合规审核，本质都是将外部的不确定性内部化、流程化。

但这个过程的成本，很大程度上由平台上的卖家承担。

对于卖家而言，“确定性”则意味着生存的底线。他们必须面对一个日益清晰的现实：依靠政策漏洞（如小额豁免）或平台红利（如流量补贴）的商业模式已不可持续。

未来的竞争，是供应链韧性、资金耐力、合规意识与本地化运营能力的综合比拼。

全球贸易的规则之网越收越紧，曾经模糊的灰色地带被阳光照亮，所有参与者都必须重新学习，在明规则下生存。

向前看：在暂缓的窗口期，做长期准备

政策的“急刹车”给了卖家喘息之机，但聪明的玩家不会将其视为永久的安全区。2026年的开局已经昭示，未来的竞争，属于那些能在不确定性中构建自身确定性的人。

>> 第一，算清“合规成本”这笔新账。 无论是美国永久取消的小额豁免，还是欧盟日益严格的DSA审查，都意味着合规不再是可选项，而是硬性成本。卖家需要重新核算产品定价，将关税、认证、数据合规等新增成本纳入模型。对于无法承受成本结构剧变的低客单价模式，可能需要考虑战略性放弃某些市场。

>> 第二，拥抱“物流确定性”，而非抗拒。 TikTok Shop物流政策的反复，恰恰说明平台对物流可控性的渴望不会改变。卖家应利用政策暂缓的窗口期，主动测试FBT等官方物流渠道，摸清真实成本与时效，为未来的强制切换做好准备。同时，优化与第三方海外仓的合作，建立“两条腿走路”的弹性供应链。

>> 第三，将“本地化”从口号变为能力。 美国的新关税政策，本质是鼓励商品在美国境内完成“最后一公里”的流通。布局海外仓，从“跨境直邮”转向“本土发货”，已从降本增效的选项，变为规避政策风险的必选项。这要求卖家具备更精准的销售预测、更高效的库存管理和更本土化的运营团队。

>> 第四，关注现金流，而非单纯追求GMV。 在平台规则与贸易政策快速变动的环境下，健康的现金流是抵御风险最厚的棉袄。备货海外仓意味着更长的资金占用周期，更高的合规投入意味着更前置的成本支出。盲目扩张规模可能带来致命风险，稳健经营、保持流动性，比任何时候都更重要。

政策的钟摆或许还会摇摆，平台的规则可能再次调整。但唯一确定的是，那个凭借信息差和流量红利就能轻松赚钱的时代，已经结束了。

风暴从未停息，只是换了一种方式降临。扛得住，就是机会。扛不住，就是被淘汰的那批人。